有効利子は架空の均一利子と見なす事が出来ます。これは条件的には銀行預金やローンなどに付随する利子と同様なものです。この例としては追加費用、追加利益や様々な利子などがあります。

あなたが定期預金に１００ドル貯金するとします。一年後に銀行が支払う利子は10％です。利子が付いた時点でこの貯金を受け出す際には銀行側に１％の手数料を支払います。従って一年後に貯金を受け出すとあなたの得る額は(100*(1+10%))*(10-1%)=110*0.99=$108.9と言う事になります。一年後の10%の利子と受け出し手数料1%を掛け合わせると、結果的には8.9%の利子が得られたことになり、この場合の流動利子は8.9%と言う事になります。 ここであなたは年10%の利子が一般の銀行のように年の終わりに支払われるのではなく、最初に支払われる定期貯金を組んでいるとします。この場合にはこの利子を更に別の口座に貯金する事が出来る訳ですから利子は10%よりも少し高めということになるわけです。

流動利子を伴う住宅ローンの場合は以下のような説明をする事ができます。 あなたが流動利子の付く住宅ローンを借りている場合には、毎月異なって額を支払わなければなりません。ですからあなたは毎月一定の利子が付くローンを見つけたいと思っています。この場合は当然ながら毎月の支払額も一定となります。 計算式上ではこの毎月の一定な利子額は毎月変化する流動利子と同様の扱いとなります。

前に述べた例題にも示されるように、この数式ではいつどれだけの額を支払ったかという事が組み入れられています。このローン初期にまとめた額を支払った場合、有効利子の割合も高いものとなります。このウエブサイトではこのような年間での利子額を様々なケースに分けて算出できる計算表や計算例が紹介されています。